En el dinámico mundo financiero, los altos ejecutivos de la industria bancaria y crediticia mexicana enfrentan desafíos constantes. Uno de los temas cruciales es la interacción entre el financiamiento formal y el financiamiento informal. En este artículo, exploraremos en profundidad estos dos tipos de financiamiento, sus características y cómo se complementan para impulsar el crecimiento económico.

El Financiamiento Formal

El financiamiento formal se refiere a los métodos estructurados y regulados que las instituciones financieras ofrecen a empresas y particulares. Estas fuentes de financiamiento incluyen:

1. Préstamos Bancarios: Las empresas pueden acceder a capital mediante préstamos otorgados por bancos. Estos préstamos suelen tener tasas de interés fijas o variables y plazos específicos para su reembolso.
2. Emisión de Bonos: Las empresas emiten bonos en los mercados de capitales para obtener financiamiento. Los inversores compran estos bonos y reciben intereses periódicos hasta el vencimiento.
3. Arrendamiento Financiero: Mediante acuerdos de arrendamiento, las empresas pueden adquirir activos como maquinaria o vehículos sin comprarlos directamente. El arrendador recibe pagos de alquiler y, al final del contrato, el arrendatario puede adquirir el activo.
4. Aumento de Capital Social: Las empresas pueden incrementar su capital social emitiendo nuevas acciones o aumentando el valor nominal de las acciones existentes. Esto atrae inversionistas y fortalece la posición financiera de la empresa.

El Financiamiento Informal

El financiamiento informal opera fuera de las instituciones financieras tradicionales. Se basa en relaciones personales, redes sociales y acuerdos no regulados. Algunos ejemplos son:

1. Préstamos Familiares o de Amigos: En situaciones urgentes, las personas recurren a préstamos de familiares o amigos. Aunque no hay intereses formales, estas transacciones pueden afectar las relaciones personales.
2. Prestamistas Locales: En comunidades donde no hay acceso a bancos, los prestamistas locales ofrecen financiamiento a pequeños negocios. Estos préstamos suelen ser más flexibles pero pueden tener tasas de interés más altas.
3. Grupos Rotativos de Ahorro y Crédito (ROSCA): En ROSCAs, un grupo de personas contribuye regularmente y un miembro recibe el monto total acumulado en un momento determinado. Esto permite financiar proyectos sin recurrir a bancos.

La Complementariedad

Ambos tipos de financiamiento tienen roles importantes:

• Complementariedad: El financiamiento formal y el informal no son excluyentes. Las empresas pueden combinarlos estratégicamente. Por ejemplo, una empresa podría obtener un préstamo bancario para una expansión a largo plazo y, al mismo tiempo, recibir apoyo de inversores familiares para necesidades inmediatas.
• Flexibilidad: El financiamiento informal es más flexible y ágil, mientras que el formal ofrece estructuras sólidas y acceso a grandes sumas de dinero.

Los altos ejecutivos deben comprender cómo estos dos tipos de financiamiento interactúan y se complementan. La clave está en elegir la combinación adecuada según las necesidades específicas de cada empresa. El futuro financiero de México depende de una sinergia inteligente entre lo formal y lo informal.

Fuentes

1. Tipos de financiamiento y sus características (con ejemplos) – Lifeder

2. Financiamiento informal | Tema | Portal FinDev

3. FINANCIAMIENTO FORMAL E INFORMAL DE LOS HOGARES EN LAS … – Redalyc

4. ¿Qué es el Financiamiento? Ejemplos, tipos e importancia – CEUPE

5. Tipos de financiamiento para empresas en Chile …