La sostenibilidad es un concepto que se refiere a la capacidad de satisfacer las necesidades del presente sin comprometer las posibilidades de las generaciones futuras. La sostenibilidad implica tener en cuenta los aspectos económicos, sociales y ambientales de las actividades humanas, buscando un equilibrio entre ellos.

Las finanzas son el conjunto de actividades que se relacionan con la obtención, el uso y la gestión de los recursos financieros. Las finanzas tienen un impacto directo e indirecto en la sostenibilidad, ya que determinan cómo se asigna el capital, cómo se evalúa el riesgo, cómo se recompensa el desempeño y cómo se incentiva el comportamiento.

Las finanzas sostenibles son aquellas que integran los criterios de sostenibilidad en las decisiones financieras, con el fin de contribuir al desarrollo sostenible de la sociedad y del planeta. Las finanzas sostenibles se basan en el enfoque ESG (Environmental, Social and Governance), que considera los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo que afectan al valor y al riesgo de las inversiones.

¿Por qué son importantes las finanzas sostenibles?

Las finanzas sostenibles son importantes por varias razones, entre las que se pueden destacar las siguientes:

• Las finanzas sostenibles responden a la demanda de la sociedad, que cada vez es más consciente y exigente con el impacto social y ambiental de las actividades económicas. Los consumidores, los inversores, los empleados, los reguladores y los medios de comunicación demandan a las empresas y a las instituciones financieras que actúen de forma responsable y transparente, y que rindan cuentas de sus resultados no solo financieros, sino también sociales y ambientales.

• Las finanzas sostenibles generan valor a largo plazo, al incorporar los riesgos y las oportunidades que se derivan de los factores ESG en las decisiones financieras. Estos factores pueden afectar al rendimiento y a la reputación de las empresas y de las instituciones financieras, así como a la estabilidad y al crecimiento del sistema financiero y de la economía en su conjunto. Las finanzas sostenibles buscan maximizar el valor compartido, es decir, el valor que se crea para los accionistas y para la sociedad.

• Las finanzas sostenibles contribuyen a los objetivos globales de desarrollo sostenible, al movilizar recursos financieros hacia proyectos e iniciativas que generen un impacto positivo en el medio ambiente y en la sociedad. Las finanzas sostenibles apoyan la implementación de la Agenda 2030 de las Naciones Unidas, que establece 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y 169 metas para erradicar la pobreza, proteger el planeta y garantizar la paz y la prosperidad para todos.

¿Qué tendencias y desafíos se observan en las finanzas sostenibles?

Las finanzas sostenibles han experimentado un crecimiento significativo y una mayor relevancia en los últimos años, impulsadas por la concienciación social, la regulación, la innovación y la evidencia empírica. Algunas de las tendencias y desafíos que se observan en las finanzas sostenibles son los siguientes:

• El aumento de la oferta y la demanda de productos y servicios financieros sostenibles, como los fondos de inversión socialmente responsables, los bonos verdes, sociales y sostenibles, los préstamos vinculados a la sostenibilidad, los seguros verdes, etc. Estos productos y servicios ofrecen beneficios tanto financieros como no financieros, y atraen a inversores y clientes que buscan alinear sus valores con sus decisiones financieras.
• El desarrollo de marcos regulatorios y normativos que promueven y facilitan las finanzas sostenibles, como la Taxonomía de la Unión Europea, que define los criterios para determinar si una actividad económica es sostenible; el Plan de Acción de Finanzas Sostenibles de la Unión Europea, que establece una estrategia para integrar los factores ESG en el sistema financiero; o los Principios de Banca Responsable de las Naciones Unidas, que establecen un marco para que los bancos alineen sus negocios con los ODS y el Acuerdo de París sobre el cambio climático.
• La mejora de la medición, la gestión y la comunicación del impacto de las finanzas sostenibles, mediante el uso de indicadores, metodologías y estándares que permitan evaluar y comparar el desempeño ESG de las empresas y de las instituciones financieras, así como el impacto de sus actividades en el medio ambiente y en la sociedad. Estas herramientas facilitan la transparencia, la rendición de cuentas y la confianza de los agentes financieros, así como la supervisión y el control de las autoridades financieras.
• La incorporación de la innovación y la tecnología en las finanzas sostenibles, mediante el uso de soluciones digitales, como el big data, la inteligencia artificial, el blockchain, el internet de las cosas, etc., que permiten mejorar la eficiencia, la seguridad, la accesibilidad y la personalización de los servicios financieros sostenibles, así como generar nuevos productos, mercados y modelos de negocio. Estas soluciones también permiten mejorar la recopilación, el análisis y la difusión de la información ESG, así como el seguimiento y la verificación del impacto de las finanzas sostenibles.

Conclusión

Las finanzas sostenibles son un camino hacia un futuro financiero responsable, que busca satisfacer las necesidades del presente sin comprometer las posibilidades de las generaciones futuras. Las finanzas sostenibles integran los criterios de sostenibilidad en las decisiones financieras, con el fin de contribuir al desarrollo sostenible de la sociedad y del planeta.

Las finanzas sostenibles son importantes porque responden a la demanda de la sociedad, generan valor a largo plazo y contribuyen a los objetivos globales de desarrollo sostenible. Las finanzas sostenibles también presentan una serie de tendencias y desafíos, que requieren de una adaptación y una innovación por parte de las instituciones financieras.

El sector financiero tiene un papel clave en la transición hacia una economía más sostenible, ya que puede movilizar recursos financieros hacia proyectos e iniciativas que generen un impacto positivo en el medio ambiente y en la sociedad. Para ello, es necesario contar con una visión estratégica, una colaboración efectiva y una cultura de aprendizaje y mejora continua.

Este artículo se basa en información obtenida de las siguientes fuentes:

1. ¿Qué son las finanzas sostenibles o ASG? – Santander Corporate Website
2. Finanzas responsables para un futuro sostenible
3. Finanzas Sostenibles: Visión General, ESG y Regulación – APLANET
4. Finanzas Responsables: La clave para el bienestar económico
5. Finanzas Sostenibles: Visión General, ESG y Regulación – APLANET